| Fazilität | Banken machen ihren Kunden Angebote zur kurzfristigen Aufnahme von Verbindlichkeiten/ Krediten, um kurzfristige Engpässe bei Zahlungen zu überbrücken und gleichzeitig auch Guthaben aufzubauen. Das wird allgemein als Fazilität bezeichnet. Sie wird durch die Leistungen gezeichnet, die üblicherweise einem Konto mit Kontorahmen erwachsen. Die Fazilität wird vor allem für Geschäfte zwischen den Zentralbanken und den Banken verwendet. Banken haben die Möglichkeit, sich dort Geld zu leihen, um dieses später zurück zu zahlen. Dabei spiegelt sich die Fazilität nicht nur in den reinen Geschäften wider, sondern sie zeigt sich in den verwendeten Zinssätzen. Für die Banken besteht das Ziel darin, von der Zentralbank billiges Geld (möglichst günstige Zinssätze) zu erhalten. Der Grund besteht in der Notwendigkeit der ständigen Refinanzierung der Banken, um zinsgünstiges Geld der Zentralbank für die Ausreichung von Krediten zu verwenden. Die Kredite werden dann mit höheren Zinsen versehen, um Gewinner zu erzielen. Die Zentralbank erhält ihre Darlehen vertragsgemäß zurück gezahlt. | | F |
| Festzinshypothek | Die Festzinshypothek ist ein Baufinanzierungsprodukt, das sich in erster Linie an den sicherheitsorientierten Darlehensnehmer wendet. Anders als bei flexiblen Finanzierungsvarianten kann der Kunde auf einen fest vereinbarten Zinssatz über die gesamte Laufzeit setzen. Das Festschreiben des Zinssatzes ermöglicht Planungssicherheit und schließt Zinsänderungsrisiken aus. Doch nicht zuletzt aufgrund der veränderten Anforderungen in der Arbeitswelt wird das Kriterium Flexibilität immer wichtiger. Auch bei einer Immobilienfinanzierung wünschen sich mehr Menschen eine flexible Darlehensgestaltung, die an veränderte Lebensumstände angepasst werden kann. Wer von der Planungssicherheit bei einer Festzinshypothek profitieren will, kann gegen Zahlung eines Zinsaufschlags die Möglichkeit einer Kündigung nutzen. Was sonst nur mit dem Zahlen einer teuren Vorfälligkeitsentschädigung verbunden ist, kann mit dieser Festzinshypothek umgangen werden. Wer sich den Traum von einer eigenen Immobilie erfüllen will ohne auf eine hohes Maß an Planungssicherheit verzichten zu wollen, kann sich mit einer Festzinshypothek mit Kündigungsoption alle Wege offen halten und in die "Altersvorsorge aus Stein" anlegen. | | F |
| Festzinskredit | Bei einem Festzinskredit handelt es sich um einen Kredit, bei dem ein fester Zinssatz gegeben ist. Der Zins verändert sich bei diesem im Gegensatz zu einem Kredit mit flexiblem Zinssatz nicht, sodass auch eine gleich bleibende Ratenhöhe gewährleistet werden kann. Gerade bei langfristig angelegten Krediten sind die Kreditnehmer bestrebt, einen Festzins Kredit mit der Bank zu vereinbaren, um die monatliche Belastung durch die Raten überschaubar zu halten und besser kalkulieren zu können. Gerade bei langfristigen Krediten wird der Festzinskredit jedoch von den Banken oft nicht angeboten, da auch sie Zinsschwankungen am Kapitalmarkt unterworfen sind. Ein fester Zinssatz kann daher in der Regel nur für kurz- und mittelfristige Kredite vereinbart werden. Bei langfristigen Krediten kann ein fester Zins häufig nur für die Anfangszeit garantiert werden, muss dann aber neu verhandelt werden. Eine Alternative zum Festzinskredit bietet der Cap, durch den zumindest die Höhe des Zinssatzes begrenzt werden kann. | | F |
| Finanzielles Risiko | Ist die Möglichkeit vorhanden, Geld oder sogenannte geldwerte Mittel einzubüßen, dann besteht ein finanzielles Risiko. Dieses Risiko besteht in jedem Fall bei Kreditgeschäften, auch wenn das Risiko begrenzt werden kann. Der Gläubiger als Träger des Risikos verleiht einer Kredit beanspruchenden Person oder Unternehmen einen bestimmten Geldbetrag in der Hoffnung, diesen mit Zinsen zurück zu erhalten. Unter dem Gesichtspunkt einer möglichen Zahlungsunfähigkeit eines Schuldners während der Laufzeit und der damit nicht mehr zu erbringenden Rückzahlung trägt der Gläubiger ein finanzielles Risiko, das relativ hoch ist. Dem Gläubiger steht eine Reihe von Möglichkeiten zur Risikominimierung zur Verfügung. Der Kreditvertrag sichert das Recht auf Einforderung einer Schuld. Weitere Möglichkeiten zur Verringerung eines Risikos sind die Einbeziehung und genaue Prüfung der Bonität und des Vermögens eines Kreditwerbers. Je besser ein Kredit mit einem Gegenwert abgesichert wird, umso geringer ist ein finanzielles Risiko für den Gläubiger. Die Banken unterscheiden entsprechend einer Risikoeinschätzung in risikoarme und risikoreiche Kreditverträge. | | F R |
| Finanzierungsswap | Das Unternehmen erhält einen variablen Zinssatz, während es seinerseits einen Festzinssatz zahlt. | | F S |
| Floor | Maßgeschneiderte Zinsoption, durch die der variable Zinssatz nach unten begrenzt wird (Zinsuntergrenzenversicherung). | | F |
| Forward Darlehen | Das Forward Darlehen ist die geeignete Form, sich heute schon für morgen einen aktuell niedrigen Bauzins zu sichern. Wer während seiner Zinsbindungsfrist einen Niedrigzins nicht ungenutzt an sich vorüber gehen lassen will, sollte ein Forward Darlehen vereinbaren. Auf diese Weise schützt sich der Darlehensnehmer vor einem Zinsanstieg und kann bei den Kosten für seine Immobilienfinanzierung sparen. Während der Zinsbindungsfrist sein laufendes Darlehen zu kündigen, erweist sich meist als teure Variante, denn Banken verlangen für entgangene Zinsen hohe Vorfälligkeitsentschädigungen. Mit einem Forward Darlehn kann man bereits bis zu 60 Monate im Voraus den Zins vereinbaren, der bei der Anschlussfinanzierung für das Tilgen der Restschuld bezahlt werden muss. Jedoch gilt auch, dass der über ein Forward Darlehen festgesetzter Zins dann auch abgenommen werden muss, wenn die Zinsen gefallen sind. Einige Geldgeber haben sich auf das erhöhte Sicherheitsbedürfnis ihrer Kunden eingestellt und vergeben Forward Darlehen mit einer Kündigungsoption gegen einen Zinsaufschlag. | | D F |
| Forward Rate Agreement (FRA) | Vereinbarung über einen zukünftigen Zinssatz für einen festgelegten Zeitraum. | | A F R |
| Forward-Cap/Forward-Floor | Zinsversicherung nach oben/unten, wobei der Startzeitpunkt der Versicherung nicht dem Tag des Abschlusses entspricht, sondern in der Zukunft liegt. | | C F |
| Forward-Swap | Entspricht in seiner Definition dem normalen Zinsswap, wobei der Beginn der Swap-Laufzeit in der Zukunft liegt. | | F S |
| Fremdwährungskredit | Unter einem Fremdwährungskredit versteht man einen Kredit, der in einer anderen Währung als der eigenen aufgenommen wird. Im Gegensatz zu einem Kredit in der eigenen Währung, besteht bei einem die Möglichkeit, dass sich die Schuld durch Veränderungen im Wechselkurs vergrößert bzw. verkleinert. Dieses Finanzierungsinstrument ist für Firmenkunden schon lange üblich – Privatkunden verwenden es erst seit ca. 15 Jahren vermehrt. Wenn Sie an der Aufnahme eines Fremdwährungskredits interessiert sind, sollten Sie sich sehr gut mit finanzwirtschaftlichen Zusammenhängen auskennen – im Gegensatz zur Aufnahme eines Kredits in der eigenen Währung. Des Weiteren ist es besonders wichtig und notwendig, dass Sie sich auch während der Laufzeit des Kredits mit wirtschaftlichen Entwicklungen und den sich daraus ergebenden Währungskursänderungen beschäftigen.
Die Nachteile des Fremdwährungs-Kredits sind:
- Risiko, dass die Währung zu Ungunsten des Kreditnehmers steigt
- Risiko bei variabler Zinsvereinbarung, dass die Zinsen in der Fremdwährung steigen
- höhere Kosten durch Währungswechsel und ggf. zusätzlich nötige Konten.
Die Zinsen können auf eine maximale Obergrenze durch einen Zinscap beschränkt werden. Die Aufnahme von Fremdwährungsdarlehen in Schweizer Franken und Japanischen Yen ist für Kreditnehmer im Euro-Raum von Bedeutung.
Die Vorteile des Fremdwährungs-Kredits sind:
- niedrige Kredit-Zinsen in der Fremdwährung
- mögliche Währungsgewinne durch Kursänderung zwischen der eigenen und der fremden Währung in der Zeit in der man seine Schuld in der Fremdwährung aufgenommen hat.
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| Future-Style-Margining | Verbuchungsart der Future-/Optionspreise über das Marginkonto bei Long- und Short-Positionen. | | F M |
| Futures | Börsengehandelte Terminkontrakte. | | F |
| Refinanzierung Fristentransformation | Durch Fristentransformation können im kurz- und mittelfristigen Bereich Refinanzierungsmittel beschafft werden. Dies hängt allerdings von den Erwartungen über die künftige Beitragsentwicklung mit steigenden Zinsen ab, wenn der Beitrag höher liegt als es dem akuten Refinanzierungsbedarf entspricht. Dementsprechend können bei der Erwartung fallender Zinsen die Refinanzierungsmittel mit kürzeren Bindungsfristen beschafft werden. | | F R |
