Begriff	Erklärung	Quelle	Schlagwort
Call-Kredit	Ein Call-Kredit stellt einen Kredit dar, der in einer fremden Währung aufgenommen wird. Aus diesem Grund ist auch die Bezeichnung Fremdwährungskredit für den Call-Kredit gebräuchlich. Die Motivation, einen Kredit in einer fremden Währung aufzunehmen, besteht in der Hoffnung auf eine für den Kreditnehmer günstige Kursentwicklung zum Zeitpunkt der Rückzahlung. Der Call-Kredit wird nur in einer Höhe von mindestens 50 000 Euro gewährt. Die Rückzahlung erfolgt in einer Summe zu einem im Kreditvertrag festgelegten Zeitpunkt. Während der Laufzeit fallen für den Call-Kredit ausschließlich Zinsen an. Die Laufzeiten der Fremdwährungskredite variieren zwischen kurz- sowie mittel- und langfristigen Zeiträumen und können daher von einem Monat bis zu zehn Jahren betragen. Da die Hoffnung auf eine günstige Kursentwicklung auf der Seite des Kreditnehmers auf der anderen Seite mit einem Risiko der ausländischen Bank einhergeht, wird für einen Call-Kredit in der Regel eine Sicherheit gefordert, die über die Kreditsumme hinausgeht. Gebräuchlich sind Absicherungen von 120%.		C
Call-Option	Kaufoption = Optionsrecht zum Kauf von festverzinslichen Wertpapieren oder anderen Werten innerhalb einer bestimmten Zeit und zu einem bestimmten Preis.		C
Cap	Maßgeschneiderte Zinsoption, durch die der variable Zinssatz nach oben begrenzt wird (Zinsobergrenzenversicherung).		C
Cash-Settlement	Barausgleich zwischen dem aktuellen und dem vereinbarten Zins/Kurs.		C
Cheapest-to-deliver-Anleihe	Die zur Erfüllung einer Future-Short-Position lieferbare Schuldverschreibung bzw. Anleihe mit dem günstigsten Marktpreis.		C
Clearingstelle	Die Clearingstelle (Clearinghaus) ist eine der Börse angeschlossene Institution, über die alle Abschlüsse von Futures und von Optionen auf Futures abgewickelt und verrechnet werden. Sie nimmt zu jedem Käufer bzw. Verkäufer die rechtliche Gegenposition ein und übernimmt damit das Bonitätsrisiko der Handelsteilnehmer.		C
Closing Transaction	Eine Transaktion, bei welcher bereits bestehende Longoder Short-Positionen glattgestellt werden.		C T
Collar	Maßgeschneiderte Zinsoption (Zinsbegrenzung nach oben und nach unten); Kombination von Cap und Floor (Bandbreitenversicherung).		C
Forward-Cap/Forward-Floor	Zinsversicherung nach oben/unten, wobei der Startzeitpunkt der Versicherung nicht dem Tag des Abschlusses entspricht, sondern in der Zukunft liegt.		C F
Over-the-counter (OTC)	Nichtbörsengehandelte Finanzinstrumente.		C O T
Zero-Cost-Collar	Kombination aus Kauf (Verkauf) eines Caps und Verkauf (Kauf) eines Floors, wobei sich die bei Kauf zu zahlende und bei Verkauf vereinnahmte Prämie ausgleichen.	Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Zinsrisikomanagement, Stand 10/2008	C Z